車用電子芯片龍頭恩智浦開出今年全球微控制器芯片調(diào)漲第一槍，市場預(yù)期可能缺貨一整年，后市有機(jī)會帶動相關(guān)臺股上下游供應(yīng)鏈，迎來一波漲價(jià)題材。
臺股反映產(chǎn)品報(bào)價(jià)調(diào)漲的行情持續(xù)，半導(dǎo)體“MCU(微控制器芯片)”及全球汽車電子芯片龍頭大廠NXP(恩智浦)，宣布第一季開始，旗下產(chǎn)品線皆調(diào)漲報(bào)價(jià)，恰好搭上臺股近期火熱到不行的“漲價(jià)題材”熱潮，預(yù)料有望帶動MCU相關(guān)臺廠未來股價(jià)表現(xiàn)，成功復(fù)制前幾波如：矽晶圓、存儲器、原物料、MOSFET、被動元件等類股，因反映產(chǎn)品報(bào)價(jià)調(diào)漲而走出亮眼漲升波段。
MCU漲價(jià)大廠鳴槍起跑 今年恐將缺貨一整年
NXP宣布將自第一季開始調(diào)漲旗下多個(gè)產(chǎn)品線全線報(bào)價(jià)，其中，MCU調(diào)漲6%，數(shù)位網(wǎng)路芯片上漲5%，安全移動支付、車載微控制器應(yīng)用芯片以及智慧天線解決方案等將調(diào)漲10%。此次由NXP所開出今年MUC芯片漲價(jià)第一槍，已等同預(yù)告第一季相關(guān)供應(yīng)鏈元件漲價(jià)潮將延續(xù)下去。
內(nèi)建“A/D轉(zhuǎn)換、資料處理器、存儲器、面板顯示、USB、DMA”等電路模組的“整合型MCU”單一芯片，于終端市場應(yīng)用面向可說是五花八門，自硬體體積最小的兒童玩具，至微波爐、烤箱、電磁爐、泡茶機(jī)等消費(fèi)性家電產(chǎn)品，或是大型自動化設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人，乃至于PC周邊、各式行動裝置、汽車電子元件及模組等應(yīng)用領(lǐng)域，皆需內(nèi)建MCU，以控制裝置、設(shè)備相關(guān)運(yùn)作、顯示功能，同時(shí)進(jìn)一步運(yùn)算、處理、串連、傳輸資料，兼具類比、數(shù)位芯片特色。
另一方面，由于全球物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已遍地開花，電子產(chǎn)品亦持續(xù)加速智慧化升級腳步，同時(shí)亦須支援聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用功能，使得先前電子裝置廠所習(xí)慣采用之八位元MCU，已陸續(xù)全面轉(zhuǎn)向至以三十二位元平臺MCU芯片為主。也因此，于市場需求突然出現(xiàn)亮眼井噴現(xiàn)象下，造成全球MCU市場供不應(yīng)求、廠商交(貨)期不斷延長熱市。
自去(2017)年以來，全球多家MCU廠商產(chǎn)品出貨交期皆自四個(gè)月延長至六個(gè)月，日本MCU廠更罕見拉長達(dá)九個(gè)月。由市場半導(dǎo)體情報(bào)資料看來，去年全球電子產(chǎn)品制造業(yè)營運(yùn)大多相當(dāng)紅火，連日本半導(dǎo)體廠也出現(xiàn)多年不見正成長榮景，帶動IC芯片等電子元件銷量走升。預(yù)估后市于全球汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用需求不斷爆發(fā)、持續(xù)成長，矽晶圓廠產(chǎn)能滿載下，2018年全球MCU市場，恐將一整年持續(xù)面臨供應(yīng)短缺局面。
伴隨全球“物聯(lián)網(wǎng)”、“車用電子”應(yīng)用正加快普及速度，電子裝置零組件中不可或缺的MCU(微控制器)，預(yù)估未來四年內(nèi)，有望受惠全球物聯(lián)網(wǎng)裝置將持續(xù)增長達(dá)五百億個(gè)的基本面利多，出貨量大幅成長，如此一來，等同后市可因此基于產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)值持續(xù)成長基礎(chǔ)，挹注關(guān)連企業(yè)廠商成長力道，也將有助MCU相關(guān)供應(yīng)鏈廠后市營運(yùn)、獲利不斷成長，股價(jià)也將有機(jī)會走出長線漲升波段。
產(chǎn)業(yè)基本面利多加持 臺廠供應(yīng)鏈可望受惠
根據(jù)Park Associates預(yù)測指出，2020年時(shí)，全美國擁有寬頻網(wǎng)路家庭將會購買多達(dá)近五五百萬個(gè)智慧家庭裝置。此外，根據(jù)GMSA研究報(bào)告，2020年時(shí)，平均每一戶連網(wǎng)家庭中，將擁有多達(dá)五十個(gè)左右的連網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)裝置。
根據(jù)Strategy Analytics研究，全球物聯(lián)網(wǎng)(The Internet of Things，IoT)應(yīng)用熱潮將持續(xù)高速發(fā)展，預(yù)估至2020年時(shí)，“智慧家庭”將成為全球物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用成長大潮關(guān)鍵因素之一。統(tǒng)計(jì)截至去年底，全球已有多達(dá)二百億個(gè)物聯(lián)網(wǎng)互連裝置部署、應(yīng)用，預(yù)估未來四年內(nèi)將再新增一百億個(gè)。
同時(shí)，企業(yè)IoT應(yīng)用發(fā)展一直是市場規(guī)模大幅成長的關(guān)鍵因素之一;而2020年及以后，智慧家庭將成為驅(qū)動、連接IoT裝置成長主要?jiǎng)恿?，預(yù)估全球連網(wǎng)(結(jié))總數(shù)將大幅成長達(dá)五百億個(gè)。而2021年全球智慧家庭裝置連網(wǎng)數(shù)量，將超過智慧型手機(jī)的全球物聯(lián)網(wǎng)裝置市占率。全球物聯(lián)網(wǎng)裝置量于2017年預(yù)估將成長17%;目前，全球企業(yè)IoT占整體IoT互聯(lián)總數(shù)量52%。
DIGITIMES Research指出，隨著汽車持續(xù)朝向自動駕駛、智能化方向發(fā)展，對MCU需求數(shù)量將持續(xù)擴(kuò)增;預(yù)估2017至2021年間，全球車用MCU市場銷售額年復(fù)合平均成長率將達(dá)3%。其中，“三十二位元車用MCU”為市場重點(diǎn)發(fā)展趨勢，銷售金額年復(fù)合平均成長率有望達(dá)6.8%，八、十六位元車用MCU市場規(guī)模則將因此縮減。
另一方面，現(xiàn)階段中國物聯(lián)網(wǎng)市場，由于受惠境內(nèi)網(wǎng)路通訊新世代5G規(guī)格商轉(zhuǎn)腳步加快，以及半導(dǎo)體IC芯片制造技術(shù)不斷向更高階制程推進(jìn)、上位，與家電品牌大，相繼推出內(nèi)建物聯(lián)網(wǎng)通連功能家電用品，正逐步實(shí)現(xiàn)智慧家庭應(yīng)用愿景下，可說已正式點(diǎn)火擴(kuò)大產(chǎn)值規(guī)模熱氣球。根據(jù)公開資料整理結(jié)果，預(yù)估中國物聯(lián)網(wǎng)芯片市場將于2021年持續(xù)成長達(dá)436億元人民幣。
產(chǎn)業(yè)基本面趨勢向上 營運(yùn)獲利成長動能可期
由于汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)市場，對MCU應(yīng)用、拉貨需求持續(xù)強(qiáng)勁，因此導(dǎo)致市場上MCU供應(yīng)出現(xiàn)短缺，芯片報(bào)價(jià)因而持續(xù)大幅走揚(yáng)。市場分析人士指出，另一家歐洲半導(dǎo)體巨擘─ST(意法半導(dǎo)體)，后續(xù)有可能跟進(jìn)NXP調(diào)漲MCU報(bào)價(jià)腳步，增強(qiáng)全球MCU市場漲價(jià)熱潮更大動能。
盡管市場即將進(jìn)入第一季半導(dǎo)體傳統(tǒng)淡季，唯供給能量目前仍遠(yuǎn)低于需求，顯示市場對MCU需求量仍大，對MCU相關(guān)上下游供應(yīng)鏈臺廠偉詮電(2436)、笙泉(3122)、金麗科(3228)、新唐(4919)、凌通(4952)、太欣(5302)、松翰(5471)、通泰(5487)、盛群(6202)、迅杰(6243)、纮康(6457)、佑華(8024)、愛普(6531)、晶心科(6533)、M31(6643)等個(gè)股而言，為一重要基本面利多。
盛群表示，因公司與臺積電、聯(lián)電等晶圓代工大廠，向來具備緊密合作關(guān)系，現(xiàn)階段交貨一切正常。
新唐則因擁有自家專屬晶圓廠，MCU產(chǎn)能供給順暢無虞。NXP、ST全球MCU大廠調(diào)漲報(bào)價(jià)，對臺灣MCU大廠盛群、新唐等無疑為一重要利多消息，預(yù)料將有助其后市營收、獲利成長動能。
根據(jù)IEK預(yù)估，2015年至2020年，全球MCU市場規(guī)模復(fù)合平均年成長率約2.9%，將呈穩(wěn)定成長態(tài)勢;且為因應(yīng)SoC高度整合制造趨勢，以及IoT內(nèi)建應(yīng)用需求下，2015年起ASP已止跌回升。臺灣于全球MCU市占率不到五%，預(yù)估相關(guān)MCU廠未來營運(yùn)成長性將高于歐、美、日等同業(yè)大廠。
MCU朝高階、高位元發(fā)展 相關(guān)臺廠爭搶商機(jī)
隨著高位元MCU逐漸縮小與市場低位元MCU之間價(jià)差，出貨量已開始見明顯提升，目前，三十二位元MCU已廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子與通訊產(chǎn)品、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)、健康照護(hù)等領(lǐng)域，躍升MCU市場應(yīng)用主流。
新唐：為臺灣最早投入三十二位元微控制器(MCU)研發(fā)、產(chǎn)銷專業(yè)IC芯片廠，自2010年推出首款三十二位元MCU產(chǎn)品后，盛群、松翰、九齊亦相繼跟進(jìn)投入三十二位元MCU研制。
隨著MCU芯片設(shè)計(jì)，朝向高階、高位元發(fā)展趨勢確立下，繼新唐搶進(jìn)三十二位元MCU市場后，佑華、纮康也先后跟進(jìn)推出三十二位元MCU，以三十二位元MCU為營運(yùn)重點(diǎn)，臺灣MCU芯片廠幾乎可說是已全面進(jìn)軍三十二位元MCU市場。
